국유기업 매수·CSRC 심포지엄에 항셍 +2.36%은행·플랫폼 동반 강세, 선전종합은 -0.71%

오늘 시장은 중국청통·궈신투자 등 국유기업의 대규모 A주 매입과 CSRC 시장 안정 심포지엄이라는 국가 주도 방어가, 2분기 GDP 4.3% 둔화와 미중 긴장이라는 하방 압력과 맞선 구도였습니다. 씨티의 중국 주식 비중확대 상향이 더해지며 지수를 끌어올렸습니다.

국유기업이 특별 재대출(정책성 저리 자금)로 SOE·핵심 자산을 사들이면서 건설은행 +4.343% 등 대형 은행이 먼저 반응했고, 온기는 핑안보험·차이나라이프 등 보험주로 번졌습니다. 여기에 알리바바·텐센트 등 플랫폼 대형주가 상승 흐름을 이어받았습니다.

항셍이 오르는 동안 선전종합은 -0.71%로 갈라졌고, 분기점은 AI 테마 내부였습니다. 플랫폼주는 올랐지만 문샷 Kimi K3가 미국 프런티어급 고가로 책정되자 경쟁·수익성 우려로 Z.AI -19.557%, 미니맥스 -10.602% 등 AI 모델주가 급락했습니다.

9월로 조율 중인 시진핑 주석의 방미 등 미중 정상급 외교는 양국 관계의 방향을 가늠하는 변수로, 플랫폼·반도체 등 대외 민감 업종과 맞닿아 있습니다. 인민은행이 검토하는 익일물 역레포 빈도 확대는 초단기 유동성 관리와 연결돼, 은행·증권 금융주에 영향을 줍니다.