엔비디아가 시장 예상을 뛰어넘는 실적과 가이던스를 내놓으면서 AI 반도체·데이터센터 밸류체인 전반으로 매수세가 확산됐습니다. 나스닥은 1.57% 오른 26,541.35로 마감했고 VIX는 14.51까지 4.60% 내리며 위험선호 심리가 강해진 모습을 보였습니다. 다만 캔자스시티 연은 슈미드 총재가 인플레이션을 "완고하고 끈적하다"고 평가하며 현 정책금리가 제약적이지 않다고 언급해, 잭슨홀에서의 워시 연준 의장 발언을 앞둔 경계감도 함께 유지됐습니다. 이란 전쟁 6개월 국면에서 트럼프 대통령이 휴전 조건 복귀를 거부하며 유가가 2% 상승해 에너지·물가 부담이 재부각됐고, 알리바바·PDD 등 중국 전자상거래 ADR은 약세를 보인 반면 바이두는 4% 오르며 차별화된 흐름을 나타냈습니다.
AI 이익 가시성이 확인된 반면, 슈미드 총재의 인플레이션 '완고' 발언과 잭슨홀 워시 의장 연설 대기가 금리 경로 불확실성을 남겼습니다. 이란 전쟁 장기화로 유가가 오르며 물가 압력이 더해졌지만, VIX가 14.51까지 내려 위험선호가 우위를 지킨 하루였습니다.
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주도 섹터 들여다보기
엔비디아 가이던스가 데이터센터 투자 지속을 확인시키며 매수세가 GPU 밖으로 번졌습니다. 커스텀 칩의 AVGO(+3.20%), IP의 ARM(+3.10%), 전력·상면을 대는 APLD(+5.00%), 응용 소프트웨어 C3.ai(+9.00%) 순으로 온기가 옮겨갔습니다.
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엇갈린 신호
같은 중국 ADR 안에서도 방향이 갈렸습니다. 알리바바는 AI 투자용 100억 달러 조달에 따른 희석 부담으로 4.00% 내렸고 PDD도 3% 약세였던 반면, AI·클라우드 서사로 읽힌 바이두는 4.00% 올랐습니다. 다우 상승폭도 0.20%에 그쳤습니다.
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다음 체크포인트
8/28 21:30 KST 미국 PCE 물가지수 발표 8:30 ET 발표, 슈미드 총재의 인플레이션 발언 이후 금리 경로 재가격 변수 8/28 장중 KST 잭슨홀 심포지엄 워시 연준 의장 연설 금리 인하 언급 여부에 따라 그로스주 변동성 확대 가능 트럼프 대통령·정유사·주유소 업계 회동 이란 전쟁발 휘발유 가격 상승 대응책이 에너지 섹터에 영향 애플 9월 신제품 이벤트 차기 CEO 존 터너스 체제 첫 라인업 기대가 AAPL 및 부품 밸류체인에 반영
