6월 소비자물가지수(CPI)가 예상보다 낮게 나오고 대형은행 2분기 실적이 견조하게 확인되면서 S&P500과 나스닥이 동반 상승 마감했습니다. 반면 IBM은 2분기 잠정 매출 172억 달러로 시장 기대치(179억 달러)를 밑돈다고 예고하며 25.21% 급락해 사상 최악의 하루를 기록했고, 아빈드 크리슈나 CEO가 "고객들이 업계 전반의 사이버보안 이슈에 발목이 잡혔다"고 언급하자 CrowdStrike와 Okta로 자금이 몰리며 두 자릿수 급등했습니다. 동시에 고객 지출이 소프트웨어·메인프레임에서 AI 서버·메모리로 이동한다는 경고가 나오면서 ServiceNow와 Adobe 등 엔터프라이즈 소프트웨어는 동반 하락했고, Lucid는 파산·비상장 전환 검토 보도(회사 측은 전면 부인)에 장중 40% 넘게 폭락한 뒤 16.15% 하락 마감했습니다. 중국 기업의 첨단 칩 구매 승인 소식에 Nvidia가 4% 넘게 오르며 반도체가 지수를 방어했고, 미·이란 교전 격화로 유가가 한 달 최고치까지 올랐음에도 VIX는 16.50으로 3.85% 내리며 위험선호가 유지되는 모습을 보였습니다.
6월 소비자물가 둔화가 금리 경로 부담을 덜어준 가운데 대형은행 실적이 실물 수요를 뒷받침하며 지수를 끌어올렸습니다. 미·이란 교전 격화로 유가가 한 달 최고치까지 올랐지만 VIX는 16.50으로 내려 지정학 리스크보다 디스인플레이션이 우위를 점한 하루였습니다.
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주도 섹터 들여다보기
IBM CEO가 '고객이 사이버보안 이슈에 발목 잡혔다'고 밝히자 보안 지출 선회 해석에 CrowdStrike +12.14%, Okta +10.81%로 자금이 몰렸습니다. 중국 기업의 첨단 칩 구매 승인이 겹치며 Nvidia도 4% 넘게 올라 나스닥을 지지했습니다.
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엇갈린 신호
IBM 잠정 매출 172억 달러가 시장 예상치 179억 달러를 밑돌며 지출이 소프트웨어에서 AI 인프라로 옮겨간다는 경고가 퍼지자 ServiceNow -5.76%, Adobe -4.26%로 하락했습니다. 같은 IT 예산에서 보안은 늘고 라이선스는 줄어든 분기였습니다.
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다음 체크포인트
7/15 장전 KST ASML 2분기 실적 발표 미국 개장 전 발표, AI 노광장비 수주잔고가 반도체 랠리 지속 여부를 가늠하는 변수 7/15 장전 KST Morgan Stanley·Johnson & Johnson·BlackRock 2분기 실적 미국 개장 전(ET) 발표, 은행 호실적 랠리 연장과 헬스케어 로테이션 확인 구간 7/16 15:00 KST TSMC 2분기 실적 콘퍼런스 2:00 ET 진행, AI 파운드리·CoWoS 증설 가이던스가 반도체 밸류체인 재평가 변수 7/16 장전 KST Abbott 2분기 실적 발표 9:00 ET 콘퍼런스, 의료기기 수요 확인으로 헬스케어 대형주 변동성 확대 가능
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어제 신호 · 오늘 흐름 · 내일 관심 포인트
어제
어제 -4.20% 급락했던 AMD가 오늘 중국 칩 승인 소식에 반도체 반등에 합류했습니다.
