마이크론 2500억달러 美 증설에 반도체 랠리…이란發 악재 압도

이란의 걸프 미군기지 타격과 호르무즈 통행 중단이라는 지정학 충격이, 경기 둔화 우려로 유가가 2% 하락한 흐름과 맞부딪혔습니다. 윌리엄스 연은 총재의 에너지 가격 진정 발언이 물가 불안을 눌렀고, 달러 약세와 안정적 고용이 겹치며 위험자산으로 자금이 되돌아왔습니다.

마이크론의 2500억 달러 미국 증설 계획은 메모리 증설이 곧 장비·광통신 수요라는 경로를 따라 번졌습니다. MU와 SNDK 같은 메모리에서 시작해 광모듈의 LITE·GLW, 커스텀 실리콘의 MRVL, CPU의 AMD까지 밸류체인 전반에 매수가 이어졌습니다.

AI 테마 안에서도 인프라와 소프트웨어가 갈렸습니다. KeyBanc가 Agentforce의 성장 근거를 문제 삼아 Salesforce를 하향하자 소프트웨어주가 밀렸고, 팔로알토 CEO의 토큰 비용 급등 발언이 겹쳤습니다. 칩에 실린 돈이 응용 단계로 번지지 않았습니다.

7/10 장후 KST SK하이닉스 나스닥 ADR 상장(약 290억 달러 공모) 외국기업 사상 최대 미국 IPO로, 메모리·AI 밸류체인 수급과 한국 반도체주 동조 흐름을 좌우 7/14 20:00 KST JPMorgan 2분기 실적 발표(미국 어닝시즌 개막) 7:00 ET 발표, 소비 체력과 대출 건전성 확인으로 금융주 방향성 결정 7/14 21:30 KST 미국 6월 소비자물가지수(CPI) 발표 8:30 ET 발표, 이란發 유가 충격의 물가 전이 여부로 금리 경로 재가격 변수 호르무즈 해협 유조선 통행 재개 여부와 미국·이란 교전 확산 봉쇄 장기화 시 유가·인플레 재점화로 그로스주 밸류에이션 압박