Dell이 AI 서버 매출 급증을 앞세운 어닝 서프라이즈로 약 32% 폭등하며 S&P500과 나스닥을 사상 최고치로 끌어올렸고, 같은 엔터프라이즈 AI 기대에 ServiceNow가 14% 급등했습니다. 미국과 이란이 휴전 연장에 합의했다는 소식에 유가가 하락하고 VIX가 15선으로 내려 위험선호 심리가 강해졌습니다. Replimune은 RP1 흑색종 치료제의 FDA 재제출 합의 소식에 약 80% 폭등했고, Microsoft는 AI 연환산 매출 370억 달러를 공개하며 5%대 상승을 기록했습니다. 반면 Blue Origin 로켓 폭발에 따른 발사 지연 우려로 AST SpaceMobile이 약 15% 급락했고, 일부 연준 위원의 금리 인상 시사에 러셀2000은 약세를 보였습니다.
오늘 시장은 두 힘이 맞물렸습니다. 미·이란 휴전 연장 합의가 유가를 끌어내리고 VIX를 15선으로 낮춰 위험선호를 키운 가운데, 일부 연준 위원의 금리 인상 시사가 동시에 나오며 지수는 올랐지만 중소형주는 눌렸습니다. 지정학 완화와 통화 긴축 경계가 한 화면에서 충돌한 하루였습니다.
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주도 섹터 들여다보기
주도 축은 AI 인프라였습니다. Dell의 AI 서버 어닝이 하이퍼스케일러 투자 가시성을 키우자, 그 온기가 서버 부품주 SMCI에서 엔터프라이즈 소프트웨어 ServiceNow, 클라우드 매출을 공개한 Microsoft로 번졌습니다. 하드웨어 실적이 소프트웨어 수요 서사로 이어진 사슬이었습니다.
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엇갈린 신호
같은 위험선호 장세에서도 신호는 갈렸습니다. Blue Origin 로켓 폭발에 발사 지연 우려가 번지자 AST SpaceMobile은 위성·우주의 실행 리스크를 떠안으며 14.79% 빠졌고, AI 랠리와 따로 움직였습니다. 금리 인상 발언에 민감한 러셀2000은 약세로, 지수 신고가와 시장 폭의 괴리를 드러냈습니다.
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다음 체크포인트
6/1 12:00 KST 엔비디아 젠슨 황 Computex/GTC Taipei 기조연설 11시 대만시간(정오 KST), AI 반도체 신제품·수요 모멘텀으로 엔비디아·AMD·ARM 변동성 6/2 Computex 2026 개막(6/2~6/5, 타이베이) 엔비디아·AMD 등 칩 신제품 발표 주목, AI 하드웨어 밸류체인 변동성 6/5 21:30 KST 미국 5월 비농업 고용지표 발표 8:30 ET 발표, 일부 연준 위원 금리 인상 시사 속 금리 경로 재가격 핵심 변수 미국·이란 프레임워크 핵협상 최종 결정 휴전 연장 기대 지속 여부에 유가·에너지·방산주 변동성
시간의 흐름
어제 신호 · 오늘 흐름 · 내일 관심 포인트
어제
어제 SNOW가 이끈 엔터프라이즈 AI 소프트웨어 랠리가 오늘 ServiceNow로 이어졌습니다.
SNOW어제 +35% → 오늘 NOW +14% 소프트웨어 랠리 지속
오늘
Dell의 AI 서버 어닝 서프라이즈에 S&P500·나스닥이 동반 사상 최고로 마감했습니다.
S&P 500+0.22% / 7,580.06 사상 최고 마감
내일
미·이란 프레임워크 협상의 최종 성사 여부가 유가와 위험선호의 방향을 좌우하는 변수입니다.
