이란이 미국과의 협상 틀 안에서 호르무즈 해협 통항을 한 달 내 복원할 수 있다는 보도에 WTI가 89달러 아래로 6% 가까이 밀리며 위험자산 심리가 개선됐습니다. 다만 트럼프 대통령이 "아직 만족스럽지 않다"고 발언하고 백악관이 양해각서 보도를 부인하면서 협상 불확실성이 남아 지수 상승폭은 제한됐습니다. AI 랠리는 이어져 SK하이닉스와 마이크론이 시가총액 1조 달러 클럽에 합류했고, Nvidia의 1,500억 달러 투자 발표에 대만 반도체주가 동반 강세를 보였습니다. Abercrombie는 실적 호조로 13% 급등했고 Boeing은 737 MAX 월 47대 증산 승인 소식에 상승하며 다우 강세를 견인했습니다.
호르무즈 통항 복원 보도에 WTI가 89달러 아래로 6% 가까이 밀리며 인플레이션·금리 부담이 동시에 후퇴했고, 10년물 국채금리는 4.465%로 내려 위험선호가 회복됐습니다. 다만 트럼프의 "만족 못한다" 발언과 백악관의 양해각서 부인이 겹치며 지정학 프리미엄이 완전히 해소되지 못해 지수는 강보합에 머물렀습니다.
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주도 섹터 들여다보기
AI 인프라 자금 흐름이 칩에서 응용 소프트웨어까지 종방향으로 확장됐습니다. Nvidia의 1,500억 달러 투자 발표가 대만 반도체 공급망을 끌어올렸고, Micron·SK하이닉스의 1조 달러 클럽 합류가 메모리 가치 재평가를 가속했습니다. Amazon의 AI 쇼핑 솔루션 외부 판매와 AppLovin 강세는 데이터센터 빌드아웃 자본이 광고·리테일 SaaS까지 흘러갔음을 보여줍니다.
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엇갈린 신호
러셀2000은 옵션시장에서 숏 베팅이 집중되며 강보합 지수와 달리 -0.02%로 미끄러졌습니다. 같은 반도체 안에서도 Nvidia 수혜를 받은 대만주는 강세, 본토 Cambricon 등 중국 칩은 급락하며 정책 리스크 라인이 갈렸고, ZScaler 가이던스 부진으로 사이버보안주가 일부 동반 하락한 점은 SaaS 내 옥석가리기 신호로 읽혔습니다.
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다음 체크포인트
5/28 Snowflake·Marvell 실적 발표 후속 반응 AI 인프라·데이터 클라우드 수요 가늠자, 반도체·SaaS 변동성 확대 5/28 미·이란 호르무즈 협상 진전 여부 모니터링 트럼프 "만족 못한다" 발언 이후 추가 코멘트에 유가·방위주 민감 5/28 장후 KST 미국 4월 PCE 물가지수 발표 8:30 ET 발표, 연준 금리 경로 재가격 변수 5/29 Russell 2000 약세 베팅 집중 속 경제지표 발표 경계 옵션시장 소형주 숏 포지션 확대, 지표 결과에 변동성 확대 가능
