이란 협상 진전·유가 급락 속 엔비디아 실적 앞둔 반도체 랠리

트럼프 대통령의 이란 협상 '최종 단계' 발언이 국제유가와 국채금리를 동시에 끌어내리며 위험회피를 되돌렸고, 삼성전자 파업 회피로 공급 불안이 일부 가시면서 금리 부담 완화와 지정학 긴장 후퇴라는 두 축이 맞물려 위험선호가 복원됐습니다.

엔비디아 실적을 앞둔 반도체가 랠리의 중심에 섰고, 삼성전자 파업 회피로 메모리 수급 안도가 마이크론으로, 다시 AMD·퀄컴 등 칩 전반으로 번졌습니다. AI 데이터센터 전력 수요라는 같은 줄기가 퓨얼셀에너지·블룸에너지 등 연료전지주로까지 확장됐습니다.

유가 급락은 위험선호를 키운 동시에 에너지·정유주에는 부담으로 작용하며 같은 뉴스가 상반된 결과를 냈습니다. 수소주 안에서도 퓨얼셀에너지·블룸에너지가 급등한 반면 플러그파워는 정체되며, 같은 테마라도 실적·수주 체력에 따라 매수세가 갈리는 분기점이 드러났습니다.

5/21 엔비디아(NVDA) 회계 1분기 실적 발표 후 반도체 투자심리 데이터센터 매출 급증에도 가이던스 부담으로 시간외 약세, AI·반도체주 방향성 결정 5/21 삼성전자 노사 협상·파업 향방 결렬 시 글로벌 메모리 공급 약 3% 차질 우려로 마이크론 등 메모리주 변동성 확대