AMD가 1분기 실적에서 AI 수요 호조를 확인시키며 반도체·AI 인프라 종목 전반으로 매수세가 확산됐고, S&P 500과 나스닥은 사상 최고치를 경신했다. 트럼프 대통령의 이란 협상 진전 발언으로 지정학 리스크가 완화되며 위험자산 선호가 강해진 반면, Arista Networks는 가이던스 실망으로 급락해 AI 인프라 종목 내 차별화가 나타났다. AppLovin은 광고 수요 호조 기반 어닝 서프라이즈로 강세를 보였고, Applied Digital은 AI 호스팅 사업 분리 마무리로 두 자릿수 상승했다. 한편 Snap은 Perplexity 계약 종료와 중동 불확실성을 이유로 보수적 가이던스를 제시하며 약세를 보였다.
AMD 실적이 확인시킨 AI 수요 사이클과 트럼프 대통령의 이란 협상 진전 발언이 결합하며 위험자산 선호가 강해졌습니다. 호르무즈 긴장과 항공 연료비 급등이라는 부담 요인이 잔존했으나, 지정학 완화 기대가 우위를 점하며 4대 지수가 동반 상승하고 VIX는 17선에 머물렀습니다.
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주도 섹터 들여다보기
AI 인프라 축이 칩에서 호스팅·광고까지 확장됐습니다. AMD 가이던스가 서버 CPU 수요 신뢰를 다지자 AVGO·AMAT 등 장비·네트워크로 매수가 번졌고, AppLovin은 광고 수요로, Applied Digital은 AI 호스팅 사업 분리로 동참하며 인프라 → 응용 단계 연결고리가 형성됐습니다.
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엇갈린 신호
같은 AI 인프라 묶음 안에서도 Arista Networks는 가이던스 실망으로 -12.40% 급락하며 칩 수요와 네트워크 장비 수요의 결이 갈렸습니다. Snap은 Perplexity 계약 종료와 중동 불확실성 언급으로 -9.50% 하락해, AI 파트너십 의존도가 높은 광고 플랫폼의 취약성이 드러났습니다.
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다음 체크포인트
BlackSky·Rocket Lab 실적 우주항공 섹터 변동성 확대 Airbnb 1분기 실적 여행·플랫폼주 방향성 결정 McDonald's 실적·Fed 위원 발언 소비·금리 경로 재평가 미국 4월 CPI 발표 인플레이션 둔화 여부 확인
